Коротко
- Стоп-лосс ставится там, где идея сделки перестаёт работать, а не там, где заканчивается терпение.
- Четыре рабочих подхода: по структуре рынка, по волатильности, по времени и по проценту — и только последний применяется как самостоятельный крайне редко.
- Стоп за круглым уровнем или ровно под минимумом — самое очевидное место, где скапливаются заявки, и именно туда цену часто дотягивает.
- Скользящий стоп защищает прибыль, но сокращает средний размер выигрыша: он полезен в трендах и вреден в диапазоне.
- Гарантированный стоп исполняется по заявленной цене даже на разрыве котировок, но за него берут отдельную плату.
Зачем нужен стоп-лосс
Стоп-лосс — заявка на закрытие позиции при достижении заданной цены. Её задача не в том, чтобы «не терять», а в том, чтобы делать убыток известным заранее. Без стопа размер потери определяется случайностью: тем, когда вы посмотрите на график, и тем, хватит ли выдержки закрыться вручную.
У стопа есть и второе назначение, менее очевидное: без него невозможно рассчитать объём позиции. Формула размера позиции опирается на расстояние до стопа, и пока это расстояние не определено, вопрос «каким объёмом входить» не имеет ответа.
Способ первый: по структуре рынка
Самый обоснованный подход. Вы определяете уровень, при пробое которого ваша торговая идея становится неверной: минимум локальной коррекции при покупке, граница диапазона, уровень поддержки, точка входа в пробой. Стоп ставится за этим уровнем — не на нём.
Отступ обязателен, потому что цена регулярно прокалывает уровни, не меняя структуры. Разумный запас — от нескольких пунктов на спокойном инструменте до величины среднего часового диапазона на подвижном. Ставить стоп ровно на круглом числе или ровно под очевидным минимумом — значит помещать его туда, где скапливаются заявки всех остальных участников с тем же взглядом на график.
Способ второй: по волатильности
Здесь дистанция задаётся не уровнем, а подвижностью инструмента — обычно через средний истинный диапазон, ATR. Типичная конструкция: стоп на расстоянии полутора-двух ATR от точки входа. Смысл в том, что стоп переживает обычное колебание цены и срабатывает только на движении, выходящем за рамки нормального.
Подход удобен для алгоритмической и системной торговли, где нужна единая логика для разных инструментов: один и тот же множитель ATR автоматически даёт узкий стоп на спокойной валютной паре и широкий на золоте. Слабое место — стоп может оказаться в бессмысленном с точки зрения графика месте, например прямо под сильным уровнем поддержки.
Способ третий: по времени
Временной стоп закрывает позицию не по цене, а по истечении срока: если за отведённое время идея не сработала, сделка закрывается независимо от результата. Логика простая — сценарий предполагал движение, движения не случилось, значит предпосылка не подтвердилась.
Этот способ почти всегда применяется вместе с ценовым стопом, а не вместо него. Он особенно полезен во внутридневной торговле на новостях: если ожидаемая реакция не наступила в первые часы, дальнейшее удержание позиции держит риск без основания на прибыль.
Способ четвёртый: процентный — и почему он опасен в одиночку
Процентный стоп ставится на фиксированном расстоянии: «два процента от цены входа» или «пятьдесят пунктов всегда». Он прост и потому популярен у начинающих, но у него нет связи с рынком: одна и та же дистанция окажется слишком узкой на волатильном инструменте и избыточно широкой на спокойном.
Здесь важно не путать два разных процента. Риск на сделку в 1–2% от депозита — это правило управления капиталом, и оно обязательно. Стоп на фиксированном проценте от цены — это способ выбора уровня, и он худший из четырёх. Правильная связка такая: уровень стопа определяется рынком, а процент риска — размером позиции под этот уровень.
Скользящий и гарантированный стоп
Скользящий стоп подтягивается за ценой и фиксирует часть прибыли, но в диапазоне он выбивает позицию на первом же откате — его место в трендовой торговле. Гарантированный стоп исполняется строго по заявленной цене даже при разрыве котировок, и брокеры берут за него отдельную плату: это страховка от гэпа на выходных и новостях.
Отдельно стоит сказать о том, чего делать нельзя. Отодвигать стоп дальше, когда цена к нему приближается, — самый быстрый способ превратить запланированный убыток в незапланированный. Если вы поймали себя на мысли, что уровень «был выбран неудачно», признайте ошибку входа и закройте позицию, а не переставляйте границу риска.
Двигать стоп в сторону прибыли — другое дело, и это нормальная практика. Перевод в безубыток после прохождения половины пути к цели снимает риск с позиции полностью, хотя и повышает вероятность выхода на откате. Универсального ответа, стоит ли так делать, нет: решение зависит от того, что чаще случается на вашем инструменте — глубокие откаты внутри движения или ровный ход к цели. Проверяется это по собственной статистике, а не по советам.
Частые вопросы
Правда ли, что брокер видит мои стопы?
Отложенные заявки, размещённые на сервере брокера, ему технически видны. У регулируемого маркет-мейкера использовать это против клиента означало бы санкции регулятора; у офшорной компании гарантий нет. Поэтому там, где вы сомневаетесь в брокере, стоит держать стоп мысленным и закрывать вручную — но только при постоянном контроле позиции.
Какое расстояние до стопа считается нормальным?
Универсального числа нет: оно определяется инструментом и таймфреймом. Ориентир — от четверти до половины дневного ATR для внутридневной сделки. Если рассчитанный по структуре стоп кажется слишком широким, уменьшайте объём, а не дистанцию.
Нужен ли стоп при малом плече?
Да. Плечо влияет на скорость потери, а не на её возможность. Без стопа убыток остаётся неопределённым, и рассчитать корректный объём позиции невозможно в принципе.
Что происходит со стопом на гэпе?
Обычный стоп становится рыночной заявкой и исполняется по первой доступной цене, которая может быть значительно хуже заявленной. Именно от этого защищает гарантированный стоп, и именно поэтому крупные позиции опасно переносить через выходные.