Labuan FSA: финансовая территория Малайзии

Что такое Лабуан

Лабуан — федеральная территория Малайзии, с 1990 года развиваемая как международный финансовый центр. Регулированием занимается Labuan Financial Services Authority, созданное отдельным законом ведомство, подотчётное министерству финансов страны.

От типичных офшоров Лабуан отличается тем, что встроен в правовую систему обычного государства со своим центробанком, судами и налоговой службой. Это не автономная территория, продающая лицензии, а специальный режим внутри страны — ближе по устройству к DIFC в Дубае, чем к Вануату или Коморам.

Лицензия money broking

Форекс-брокер получает здесь лицензию денежного брокера. Основное требование — оплаченный капитал не менее 500 тысяч малайзийских ринггитов, не обременённый убытками, причём регулятор вправе потребовать больше, если сочтёт масштаб и рискованность операций компании высокими.

К этому добавляются требования организационного характера: физическое присутствие на территории, назначение ответственных лиц, соответствующих критериям добропорядочности и компетентности, ежегодная отчётность и аудит, соблюдение процедур против отмывания средств. Процедура лицензирования содержательная и занимает месяцы, а не недели.

Что это даёт клиенту

Сочетание требований к капиталу, местного присутствия и лимита плеча ставит Лабуан выше классических офшоров: порог входа здесь ощутимо серьёзнее, а надзор осуществляет ведомство настоящего государства с работающей судебной системой. Для клиента это снижает вероятность встретить компанию-однодневку.

Но набор гарантий остаётся офшорным. Компенсационной схемы на случай банкротства брокера нет. Независимой службы разрешения споров, которая могла бы присудить вам выплату, тоже нет: претензия направляется компании, затем жалоба — регулятору, а дальше остаётся судебный путь в малайзийской юрисдикции, экономически бессмысленный при типичном размере розничного счёта.

Поэтому итоговая оценка та же, что у Багам и BVI: третий эшелон с более качественными процедурами, чем у соседей по эшелону. Разница между офшорами лежит в вероятности проблем, а не в наличии защиты, — защиты нет ни в одном из них, и суммы, значимые для вас лично, держать там не следует.

Кто выбирает Лабуан

Территория создавалась как финансовый центр для азиатского региона, и профиль лицензиатов это отражает: страховые и перестраховочные компании, лизинг, трасты, исламский финансовый сектор, банки. Форекс-брокеры здесь — не основная категория, а одна из многих, что отличает Лабуан от юрисдикций, живущих продажей брокерских лицензий.

Налоговый режим — вторая причина выбора: для лабуанских компаний действует льготное налогообложение торговой деятельности при условии выполнения требований к присутствию на территории. Именно сочетание умеренного налога, признаваемой юрисдикции и относительно доступной лицензии привлекает сюда компании, ориентированные на клиентов из Юго-Восточной Азии.

Для клиента из СНГ это означает, что лабуанское юрлицо в договоре встречается реже сейшельского или вануатского, а если встречается, то обычно у брокера с азиатской специализацией. Само по себе это ни хорошо, ни плохо, но объясняет, почему условия и набор инструментов у таких компаний могут отличаться от привычных.

На что смотреть при проверке

Убедитесь, что лицензия относится именно к денежному брокерству, а не к иной деятельности: на Лабуане лицензируются также страховые, лизинговые и трастовые компании, и вид лицензии в реквизитах иногда не соответствует фактически оказываемым услугам.

Проверьте статус в реестре регулятора по точному названию юрлица из клиентского соглашения и сверьте предлагаемое плечо. Если брокер, ссылающийся на лабуанскую лицензию, предлагает 1:500, значит счёт открывает не лабуанское юрлицо — превышение установленного лимита прямо указывает на другую юрисдикцию в договоре.